Hiệp hội Công nghiệp Kim loại màu Trung Quốc: Phân tích tình hình hoạt động ngành đồng trong tháng 12
Vào tháng 12 năm 2023, hoạt động của ngành đồng Trung Quốc có 4 đặc điểm sau:
(1) Tình hình sản xuất, hoạt động của các doanh nghiệp luyện đồng cơ bản ổn định
Sự tăng trưởng nhanh chóng về sản lượng đồng cathode của các doanh nghiệp sản xuất và luyện đồng trong nước vào năm 2023 chủ yếu là do tác động tổng hợp của nhiều yếu tố: giải phóng và nâng cao hiệu quả năng lực luyện kim mới và khôi phục năng lực sản xuất; phí chế biến tinh quặng đồng vẫn ở mức cao trong nửa đầu năm. Mức này đã kích thích sự nhiệt tình sản xuất của các nhà luyện kim; các nhà luyện kim đã tăng cường sử dụng nguyên liệu đồng phế liệu. Trong tháng 12, mặc dù tình hình sản xuất của các doanh nghiệp luyện kim lớn trong nước không như mong đợi nhưng sản lượng vẫn ổn định và cao trong cả năm. Tổng sản lượng đồng cathode trong tháng đó đạt mức tăng trưởng gấp đôi so với tháng trước và so với cùng kỳ năm trước.
Vào năm 2023, phí xử lý tinh quặng đồng TC đầu tiên sẽ tăng rồi giảm, và mức giảm sẽ tăng nhanh vào cuối năm. Vào tháng 12, nguồn cung giao ngay tại mỏ bị thắt chặt và nhu cầu mạnh mẽ, đồng thời áp lực về phí xử lý trở nên nhanh chóng. Tồn kho tinh quặng đồng tại các cảng lớn giảm trong tháng đó, dẫn đến tình hình cung cầu giao ngay tại các cảng bị thắt chặt hơn. Phí gia công TC cho tinh quặng đồng nhập khẩu tiếp tục giảm và tốc độ giảm ngày càng nhanh, từ 79 USD/tấn xuống còn 62 USD/tấn trong vòng một tháng, sau đó xuống còn khoảng 65 USD/tấn vào cuối tháng. Ngoài ra, vào cuối tháng 12, Nhóm đàm phán chung nguyên liệu đồng Trung Quốc đã hoàn tất mức phí xử lý tinh quặng đồng giao ngay TC cho quý 1 năm 2024 ở mức 80 đô la Mỹ/tấn và 80 xu/pao, cao hơn 95% so với phí xử lý tinh quặng đồng giao ngay TC trong quý 4 năm ngoái. Đô la Mỹ/tấn và 9,5 cent/pao giảm 15 US$/tấn và 1,5 cent/pao, cho thấy kỳ vọng của thị trường về nguồn cung đồng cô đặc thắt chặt hơn.
(2) Sản xuất hạ nguồn có sự khác biệt và thị trường cuối cùng đang khởi sắc
Từ góc độ các tiểu ngành hạ nguồn, nhìn chung, vào tháng 12 năm 2023, nhu cầu trong ngành đồng hạ nguồn trong nước tương đối ổn định và tốc độ hoạt động của các ngành được phân loại có phần khác biệt. Tốc độ hoạt động của các công ty sản xuất thanh đồng tinh chế giảm nhẹ, và tốc độ hoạt động của các công ty dây và cáp cũng có xu hướng suy yếu theo mùa, giảm nhẹ so với tháng trước; tỷ lệ hoạt động của lá đồng giảm mạnh, đơn hàng nước ngoài không có sự cải thiện đáng kể vào cuối năm; Ngoài ra, sản lượng của các công ty ống đồng tăng Xu hướng, nhờ nhu cầu nước ngoài phục hồi, tiến độ sản xuất xuất khẩu cao hơn doanh thu trong nước, tốc độ hoạt động tăng so với tháng trước và tốc độ hoạt động của tấm và dải đồng tiếp tục tăng lạc quan. Để đảm bảo nhu cầu của thị trường đầu cuối, các công ty đã tăng cường năng lực sản xuất và tăng cường dự trữ để hoàn thành đơn hàng.
Từ góc độ thị trường thiết bị đầu cuối, tình hình sản xuất và bán hàng của ngành thiết bị đầu cuối trong tháng 12 tương đối lạc quan. tiến độ đầu tư hoàn thành dự án cung cấp điện của nước tôi tăng nhanh, các dự án lưới điện duy trì tốc độ tăng trưởng ổn định, đơn đặt hàng của các công ty cáp và tiêu thụ đồng tăng trưởng tốt so với cùng kỳ năm ngoái, đặc biệt là các đơn đặt hàng liên quan đến lĩnh vực năng lượng mới tăng nhanh; lịch trình sản xuất của công ty điều hòa không khí đã tăng lên hàng năm, bị ảnh hưởng bởi nhu cầu thị trường nước ngoài, xuất khẩu tiếp tục tăng. Ngoài ra, cả thị trường bất động sản và ô tô đều trải qua những cơn gió ngược. Trong số đó, dữ liệu giao dịch bất động sản đã tăng trở lại hàng tháng và chuyển sang tăng trưởng hàng năm; doanh số bán ô tô nhìn chung cũng được cải thiện, đạt kết quả tốt hơn so với cùng kỳ năm ngoái. Sản xuất, bán và xuất khẩu xe năng lượng mới đạt mức tăng trưởng đáng kể hàng năm.
(3) Giá đồng lúc đầu tăng rồi giảm
Tháng 12/2023, đồng LME March mở cửa ở mức 8.477 USD/tấn, tối đa là 8.716 USD/tấn vào ngày 28/12, mức thấp là 8.238 USD/tấn vào ngày 6/12 và đóng cửa ở mức 8.562 USD/tấn, thấp hơn so với Mỹ. 8.716 USD/tấn vào ngày 6 tháng 12. Tháng trước giá tăng 92,5 USD/tấn, tương đương 1,1%. Giá đồng LME trung bình cho tháng hiện tại và hợp đồng tương lai ba tháng lần lượt là 8.394 USD/tấn và 8.484 USD/tấn, tăng lần lượt 2,9% và 1% so với cùng kỳ năm ngoái và 2,6% và 2,6% so với cùng kỳ năm ngoái. tháng.
Xu hướng đồng Thượng Hải trên thị trường nội địa về cơ bản giống như xu hướng ở thị trường bên ngoài. Trong tháng 12, giá đồng SHFE trung bình trong tháng và ba tháng lần lượt là 68.766 nhân dân tệ/tấn và 68.363 nhân dân tệ/tấn, tăng 4,1% và 3,6% so với cùng kỳ năm ngoái và 1,2% và 1,3% so với tháng trước. tháng.
Giá trung bình của hợp đồng tương lai đồng kỳ hạn ba tháng LME vào năm 2023 đã giảm so với năm ngoái. Giá đồng LME trung bình trong tháng đó và hợp đồng tương lai ba tháng lần lượt là 8.447,5 USD/tấn và 8.515,5 USD/tấn, giảm lần lượt 3,5% và 3,3% so với cùng kỳ năm ngoái. SHFE nội bộ tăng nhẹ so với năm ngoái. Giá đồng trung bình trong tháng hiện tại và ba tháng lần lượt là 67991,1 nhân dân tệ/tấn và 67759,7 nhân dân tệ/tấn, tăng 1,4% và 1,9% so với cùng kỳ năm ngoái.
(4) Nhập khẩu đồng tinh luyện giảm nhẹ
Trong tháng 12, nhập khẩu đồng tinh chế của nước tôi giảm so với tháng trước, với lượng nhập khẩu là 339.000 tấn, giảm 6,9% so với cùng kỳ năm ngoái và giảm 15,3% so với tháng trước; Nhập khẩu tinh quặng đồng là 2,484 triệu tấn, tăng 18,1% so với cùng kỳ năm ngoái và tăng 1,6% so với tháng trước. .
Vào tháng 12, sản lượng đồng tinh luyện trong nước tăng lên đáng kể, chênh lệch giá giữa tinh luyện và phế liệu ngày càng mở rộng, vai trò của đồng phế liệu trong việc thay thế đồng tinh luyện tăng dần và tình trạng thiếu hụt nguồn đồng tinh chế trên thị trường đã giảm bớt. Mặc dù lợi nhuận nhập khẩu bị thu hẹp trong tháng đó nhưng cơ hội nhập khẩu vẫn mở.
Trong tháng 12, khối lượng nhập khẩu đồng tái chế là 193.{1}} tấn, tăng 38,8% so với cùng kỳ năm ngoái và tăng 5,5% so với tháng trước. Lượng đồng phế liệu nhập khẩu tăng so với cùng kỳ năm trước và so với cùng kỳ trong tháng 12, chủ yếu là do giá đồng tinh luyện tăng, chênh lệch giá giữa đồng tinh luyện và đồng phế liệu ngày càng mở rộng, vai trò của đồng phế liệu trong việc thay thế đồng phế liệu tăng. đồng tinh luyện tăng lên. Ngoài ra, nguồn tài nguyên đồng tinh chế trong nước
Hàng tồn kho thấp, nguồn cung khan hiếm nên một số công ty tái chế rác thải nhập khẩu đồng phế liệu để duy trì sản xuất.
Nhìn chung, xét về lượng nhập khẩu sản phẩm đồng của nước tôi vào năm 2023, lượng nhập khẩu đồng cô đặc và đồng phế liệu đã tăng ở các mức độ khác nhau so với cùng kỳ năm trước, trong khi lượng nhập khẩu đồng tinh chế giảm so với cùng kỳ năm trước. Khối lượng nhập khẩu tinh quặng đồng hàng năm là 27,536 triệu tấn, tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái; lượng đồng phế liệu nhập khẩu là 1,986 triệu tấn, tăng 12,1% so với cùng kỳ. Khối lượng nhập khẩu đồng tinh chế hàng năm là 3,737 triệu tấn, giảm 3,8% so với cùng kỳ năm ngoái.
Ban đầu, người ta dự kiến rằng chỉ số thịnh vượng của ngành đồng của Trung Quốc sẽ vẫn hoạt động trong phạm vi “bình thường” vào đầu năm 2024.
